flatex Zertifikate & Hebelprodukte

Das hängt vom Emittenten ab. Bei den drei Platin-Partnern Morgan Stanley, J.P. Morgan und Société Générale fallen ab 500 € Ordervolumen 0,00 € Orderprovision an. Bei den vier Gold-Partnern BNP Paribas, UBS, Vontobel und UniCredit sind es ab 500 € Ordervolumen 2,90 €. Bei sonstigen Emittenten kostet eine Order unter 1.000 € Ordervolumen 5,90 € und ab 1.000 € 15,90 €. Hinzu kommen immer Spreads, Zuwendungen und Produktkosten.

flatex bietet Zugang zu 19 Emittenten mit über 2,2 Millionen Zertifikaten und Hebelprodukten. Sieben davon sind Premiumpartner: Platin-Status haben Morgan Stanley, J.P. Morgan und Société Générale, Gold-Status BNP Paribas, UBS, Vontobel und UniCredit. Das vereinfachte Zwei-Stufen-Modell gilt seit dem 1. Juli 2026.

Der entscheidende Unterschied ist die rechtliche Konstruktion. Ein ETF ist Sondervermögen: Er bleibt bei einer Insolvenz der Fondsgesellschaft dein Eigentum. Ein Zertifikat ist dagegen eine Schuldverschreibung des Emittenten, also eine Forderung gegen eine Bank. Geht diese Bank pleite, kann das Papier wertlos werden, auch wenn sich der Basiswert gut entwickelt hat. Zertifikate bieten dafür Strukturen, die ein ETF nicht abbilden kann, etwa Hebel, Barrieren oder Teilabsicherungen.

Ja. Seit dem 16. Juni 2026 verlangt die BaFin vor dem Erwerb von Turbo-Zertifikaten einen zusätzlichen Test „Turbo-Basiswissen“ mit sechs vorgegebenen Fragen zu Funktionsweise und Risiken. Voraussetzung ist zuvor die Angemessenheitsprüfung für die Produktgruppe „Strukturierte Produkte mit Hebel“. Die Freischaltung gilt sechs Monate und muss danach erneuert werden.

Das Produkt wird automatisch ausgebucht, sobald der Emittent den Restwert übermittelt hat. Ein eventuell vorhandener Restwert wird deinem Cashkonto gutgeschrieben. Wann genau die Ausbuchung erfolgt, kann flatex nicht im Voraus sagen, in der Regel dauert es ein bis zwei Wochen. Häufig ist der Restwert allerdings sehr gering oder null.

flatex bietet mit über 2,2 Millionen Produkten von 19 Emittenten eine deutlich größere Auswahl als Trade Republic mit rund 380.000 Derivaten von vier Emittenten. Bei Produkten der Platin-Partner ab 500 € Ordervolumen ist flatex mit 0,00 € auch günstiger. Trade Republic ist dagegen bei kleinen Orders unter 500 € mit der 1-€-Pauschale im Vorteil, weil dort kein Mindestordervolumen für den günstigen Tarif gilt.

Für die Ausübung ist ein schriftlicher Auftrag erforderlich, der mindestens zwei Tage vor dem Ausübungstermin vorliegen muss. Er enthält Depotnummer, Kundennummer, Name, WKN, Stückzahl und den gewünschten Ausübungstermin. Gebühren erhebt flatex dafür nicht. Beachte: Der Emittent kann zwischen Stückelieferung und Geldlieferung wählen und entscheidet sich erfahrungsgemäß für die für ihn günstigere Variante, häufig die Geldlieferung.

Seit dem 1. Januar 2025 werden Totalverluste auch auf Bankenebene über den sonstigen Verlustverrechnungstopf berücksichtigt. Die frühere Begrenzung der Verlustverrechnung auf 20.000 € pro Kalenderjahr wurde ab 2025 aufgehoben. Für konkrete Fragen zu deiner Situation verweist flatex auf eine steuerliche Beratung oder das Finanzamt, dies ist keine Steuerberatung.

Weil die Orderprovision nur ein Kostenbestandteil ist. Die Gesamtkosten setzen sich aus Orderprovision, Fremdkosten, Spread und Produktkosten zusammen. Gerade bei strukturierten Produkten ist der Spread besonders relevant, weil der Emittent Kauf- und Verkaufskurs selbst stellt. Ein Produkt mit 0,00 € Provision, aber 1 % Spread kostet bei 1.000 € Ordervolumen faktisch rund 10 €.