flatex Wertpapierkredit

Ein Lombardkredit ist ein Darlehen, das durch verpfändete bewegliche Sachwerte besichert wird, bei Brokern also durch die Wertpapiere im Depot. Anders als beim Ratenkredit gibt es keine feste Laufzeit und keinen Tilgungsplan: Der Rahmen funktioniert ähnlich wie ein Dispositionskredit, Zinsen fallen nur auf den tatsächlich genutzten Betrag an. Die Begriffe Lombardkredit und Wertpapierkredit werden weitgehend synonym verwendet.

Der Sollzins beträgt 6,25 % p. a., der Effektivzins 6,40 % p. a., jeweils bis auf Weiteres und identisch für flex-Kredit und Lombardkredit. Bearbeitungs- oder Verwaltungskosten fallen nicht an. Abgerechnet wird quartalsweise nachträglich über das Cashkonto, und zwar nur auf den tatsächlich genutzten Betrag und Zeitraum. Der Zusatz „bis auf Weiteres“ bedeutet, dass der Satz nicht dauerhaft garantiert ist.

Der Rahmen richtet sich nicht nach dem Depotwert, sondern nach dem beleihbaren Wert. Je nach Wertpapierart gelten Beleihungsfaktoren von bis zu 80 % bei deutschen öffentlichen Schuldnern, bis 60 % bei großen Indexaktien, bis 40 % bei SDAX- und TecDAX-Werten und bis 30 % bei sonstigen Aktien. Ein Depot mit 100.000 € Marktwert kann daher sehr unterschiedliche Kreditlinien ermöglichen.

Nein. Komplexe Finanzinstrumente wie Optionsscheine, Knock-out-Zertifikate, Bezugsrechte und Zertifikate sowie Kryptowährungen setzt flatex mit einem Beleihungsfaktor von 0 % an. Diese Positionen erhöhen den Kreditrahmen also nicht, auch wenn sie einen hohen Marktwert haben.

Nein. Der flex-Kredit bis 250.000 € wird bei Neukunden automatisch mit der Kontoeröffnung bereitgestellt, sofern beleihbarer Depotbestand vorhanden ist; bei Bestandskunden aktualisiert sich die Höhe automatisch. Erst der Lombardkredit ab 250.000 € muss online beantragt werden, dann sind auch Einkommensnachweise der letzten drei Monate nötig. Wer den automatischen Rahmen nicht möchte, kann flatex den Verzicht in Textform mitteilen.

Fällt der Wert oder Beleihungswert der hinterlegten Wertpapiere, ist der Kredit womöglich nicht mehr ausreichend besichert. flatex räumt vor einer Kündigung durch Mahnungen Fristen ein. In dieser Zeit kannst du Ersatzsicherheiten stellen, Guthaben überweisen oder durch eigene Verkäufe den negativen Saldo reduzieren. Reagierst du nicht, kann es in letzter Konsequenz zur Verwertung der hinterlegten Wertpapiere kommen, unter Umständen zu ungünstigen Kursen.

Nein. Der Wertpapierkredit ist bei flatex immer kontobezogen. Für jedes Cashkonto ist eine separate Kreditlinie erforderlich, deren Höhe sich nach dem dazugehörigen Depotwert richtet. Wer mehrere flatex Depots nutzt, sollte also nicht davon ausgehen, dass der gesamte Depotwert für eine einzige Kreditlinie zusammengerechnet wird.

Grundsätzlich ja, flatex kann beim Depotübertrag einen bestehenden Wertpapierkredit bei einer Drittbank ablösen. Erforderlich sind unter anderem das ausgefüllte Depotübertragungsformular, Angaben zur bisherigen Bank, eine aktuelle Depotübersicht inklusive Beleihungswerten und Kreditbeanspruchung sowie eine Bestätigung der abgebenden Bank über die Sperrung des Wertpapierbestands. Bei Kreditlinien über 250.000 € kommt ein Lombardkreditantrag hinzu.

Das ist der riskanteste Einsatzzweck. Kreditfinanzierte Wertpapierkäufe verstärken Marktschwankungen in beide Richtungen: Steigen die Kurse, wirkt der Hebel positiv; fallen sie, wirken Kursverlust, sinkender Beleihungswert und laufende Kreditzinsen gleichzeitig gegen dich. Im Extremfall musst du nachschießen oder verkaufen, ausgerechnet bei niedrigen Kursen. Der Wertpapierkredit eignet sich eher als kurzfristiger Liquiditätspuffer als zur dauerhaften Renditeverstärkung.